펀드 하락 이유

안녕하세요...
제가 가입중인 펀드에 대한 조언 부탁드립니다.

1. 종류 : 미래에셋3억만들기인디펜던스주식K- 1(미래에셋자산)
2. 가입일자 : 2006.8
3. 투자금액 : 매월 30만원
4. 최근까지 불입금액 : 940만원
(본래 540만원이나, 최근에 주가가 떨어져 400만원을 추가입금하여 940만원임)
5. 오늘평가금액 : 1천 60만원 정도 6. 수익률 : 약 12%
7. 최초 투자예상기간 : 5년(2011년)
8. 참고자료 : 추가 불입금 400만원을 제외한 수익률 : 20%(제로인 기준)

[질문]
1. 최근에는 마이너스인데 계속 유지하는 것에 관한 사항
2. 최근에 주가가 떨어지자 100만원, 300만원을 추가 입금함. 거의 최저일때 입금
이것에 대한 의견은? 잘한것인지...잘못한 것인지....(남들은 다 환매한다고 난리인데~~)
3. 환매를 하면 가장 오래된것부터 되는건가요?(그때는 이익이 많아서 그렇습니다...)
4. 여유자금 500만원을 펀드에 가입한다면, (1)신규 펀드가 좋은지, (2) 현재 펀드에 추가
불입하는 것이좋은지...
5. 만약 신규펀드를 추천해 주신다면 종류는(아예, 콕 찍어서~~)?

펀드 초보자~~

[세부내역 ] -> 2006년 8월부터는 수익률이 아주 좋은데 페이지 한계로 12월부터~

거래일자	적 요	거래금액	거래좌수	잔고좌수	평가금액	기준가격
2008.01.28	입금	3,000,000	3,049,463	10,718,385	10,544,532	983.78
2008.01.25	기일입금	300,000	313,074	7,668,922	7,348,667	958.24
2008.01.25	입금예약	3,000,000	0	7,355,848	7,048,667	958.24
2008.01.24	입금	1,000,000	1,071,628	7,355,848	6,864,183	933.16
2008.01.23	입금예약	1,000,000	0	6,284,220	5,808,253	924.26
2008.01.18	결산	1,932,096	1,932,096	6,284,220	6,284,220	1,000.00
2008.01.18	결산전평가	0	0	4,352,124	6,284,220	1,000.00
2007.12.26	기일입금	300,000	188,043	4,352,124	6,943,291	1,595.38
2007.11.26	기일입금	300,000	202,558	4,164,081	6,167,253	1,481.06
2007.10.25	기일입금	300,000	179,154	3,961,523	6,633,728	1,674.54

거래일자	적 요	거래금액	거래좌수	잔고좌수	평가금액	기준가격
2007.09.27	기일입금	300,000	195,347	3,782,369	5,808,697	1,535.73
2007.08.27	기일입금	300,000	222,094	3,587,022	4,845,277	1,350.78
2007.07.25	기일입금	300,000	206,396	3,364,928	4,890,990	1,453.52
2007.06.25	기일입금	300,000	224,966	3,158,532	4,212,028	1,333.54
2007.05.25	기일입금	300,000	241,762	2,933,566	3,640,232	1,240.89
2007.04.25	기일입금	300,000	257,786	2,691,804	3,132,613	1,163.76
2007.03.26	기일입금	300,000	293,568	2,434,018	2,487,347	1,021.91
2007.02.26	기일입금	300,000	290,836	2,140,450	2,207,895	1,031.51
2007.01.25	기일입금	300,000	308,256	1,849,614	1,800,081	973.22
2006.12.26	기일입금	300,000	300,457	1,541,358	1,539,015	998.48

안녕하십니까? 펀드닥터입니다.

펀드에 투자를 하고 있는 중인데 전반적인 투자 점검을 받아보고 싶으신 것이네요.

궁금해 하시는 부분에 대한 답변을 드린다면

1. 작년 초부터 지속적으로 제기되어오던 미국 서브프라임모기지론 부실 문제가 작년 하반기에 본격적으로 드러나면서 미국뿐만 아니라 전세계의 주식시장에 좋지 못한 영향을 주고 있습니다. 여기에 미국 경제의 침체 가능성, 원자재 가격 상승으로 인한 물가상승 압력 등도 주식시장에 부정적인 영향을 주고 있는 상황이고 그로 인해 작년 하반기부터 국내 주식형 펀드 뿐만 아니라 해외 주식형 펀드도 큰 폭의 손실을 보고 있습니다. 미국 서브프라임모기지론 부실 문제로 인한 경기침체 가능성이 제기되고 있는 상황에서 언제 다시 경기가 회복이 될 것인지에 대해서는 쉽게 예측을 할 수는 없습니다. 다만, 장기적인 관점에서 바라본다면 과거의 주식시장 흐름을 봤을 때 상승과 하락을 일정한 주기를 가지고 반복해 왔는데 보통 그 주기가 2~3년 정도였다고 합니다. 현재 펀드에 투자가 되고 있는 자금이 1~2년 이내에 사용을 해야 하는 자금이라면 주식시장이 변동성이 매우 높아졌고 미국의 서브프라임 모기지론 부실문제와 경기침체 가능성이라는 잠재적인 투자 위험을 안고 있기 때문에 환매를 고려해 보는 것도 필요하겠지만 3년 이상 투자가 가능한 상황이라면 투자를 계속 유지하셔도 될 것으로 보입니다.

2. 주가가 많이 하락을 해서 바닥이라서 생각되는 시점에 추가불입을 하는 것이 펀드 수익을 좀 더 높이는 하나의 방법이 될 수 있지만 문제는 주가가 언제가 바닥인지, 아니면 언제가 고점인지는 아무리 뛰어난 전문가라도 정확하게 예측 할 수는 없습니다. 회원님께서 추가 불입을 했던 시점의 주가가 저점이라면 좋은 선택이 될 수 있겠지만 국내 주가의 추가적인 하락 가능성도 여전히 높다고 할 수 있기 때문에 좋은 선택이었는지, 나쁜 선택이었는지는 시간이 지나봐야 알 수 있는 문제가 될 것 같습니다. 다만, 1번 답변에서도 말씀 드렸듯이 1~2년의 단기투자가 아닌 3년 이상의 장기투자라면 크게 걱정하지 않으셔도 될 것입니다.

3. 펀드를 부분 환매하게 되면 투자기간이 오래된 투자금부터 환매가 되기는 하지만 일반적으로 적립식 펀드의 경우 만기가 지나지 않은 상황에서는 부분환매가 되지 않습니다. 그리고 수익이 많은 초기 투자금을 환매할 경우 나중에 투자가 된 투자금의 원금 손해폭이 더 커지게 되어 전체적인 펀드의 수익에는 차이가 없게 됩니다.

4. 여유자금 500만원을 추가로 펀드에 투자를 한다면 현재 투자가 되고 있는 펀드에 추가로 불입하는 것도 좋은 방법이겠지만 투자 위험을 분산하는 차원에서 다른 펀드에 투자를 하시는 것을 권해드립니다. 미래에셋3억만들기인디펜던스주식K- 1이 시장상황에 따라서 적극적으로 보유 주식을 사고 팔면서 수익을 추구하는 대형성장주펀드이기 때문에 추가로 투자하는 펀드는 기업의 배당수익을 통해서 다른 주식형 펀드와 비교해 상대적으로 안정적인 수익을 추구하는 배당주식형 펀드나 현재 저평가 되어 있는 기업의 주식에 장기투자를 하는 가치주 펀드가 좋은 선택이 될 수 있을 것입니다. 그리고 주식형 펀드에 투자를 하실 때는 목돈을 한꺼번에 예치하는 것도 하나의 방법이지만 10번 정도 나누어서 적립식으로 투자하는 것이 더 안전한 방법이기 때문에 CMA나 MMF에 우선 예치해 놓은 후에 선택하신 펀드로 투자가 되는 방법을 추천해 드립니다.

5. 본 게시판의 특성 상 특정금융회사의 특정금융상품을 추천해 드릴 수는 없습니다. 이 점은 양해 부탁드리며 개별 펀드에 대한 구체적인 정보는 본 사이트의 펀드수익률비교메뉴(http://kr.money.yahoo.com/fund.php)를 통해서 확인하실 수 있습니다.

답변이 도움이 되셨길 바라며 성공투자 하셔서 좋은 결과 얻으시기 바랍니다. 감사합니다.

작성일 : 2008-02-14